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使用Bancor Vortex

时间:2021-02-22 05:09来源:未知 作者:admin 点击:
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总结

您现在可以借入质押的BNT。

只需将BNT存入任何白名单池中接收vBNT(类似于池代币)并在bancor.network上交换其他代币

您可以出售vBNT做其他的事情包括为Bancor提供“杠杆”流动性以赚取更多费用和BNT奖励。

vBNT最终需要从池中撤回已质押的BNT并且您必须使用与质押相同的钱包。

仅在完全了解风险之后使用Bancor Vortex下面将对其进行详细说明。

示例方案:

Greg持有BNT很久了; 他在bancor.network的LINK池中单面投注了价值100万美元的BNT。

一个新的单产农业项目有吸引人的ETH存款APY。

在Vortex之前Greg将被迫放弃一些BNT并将其交换成ETH以参与该项目。 现在他可以出售vBNT并在池中保持BNT质押。

将vBNT交换为另一个代币类似于从质押的BNT借入。

可以在下面找到有关Vortex及其所涉及风险的更多信息。 Bancor Vortex视频解释器 https://www.youtube.com/watch?v=SbUqcbNqQ-Y。

问题? 在Bancor电报或与Bancor核心开发人员一起在2月18日(GMT)Clubhouse上进行实时AMA直播(仅在iOS / iPad上可用-共享录音)。

解锁质押的BNT需要vBNT

当BNT存放在白名单的池中时它将以1:1生成vBNT。 vBNT代币是一种特殊的“池代币”代表存款人对池的所有权同时提供了一些其他功能包括:

在Bancor治理中用vBNT进行投票

在vBNT / BNT池中质押vBNT以获得百分比交易手续费

可将vBNT交换为Bancor上的任何代币

为了最终从池中提取您全部BNT有限合伙人必须至少持有与存款时获得vBNT的相同数量。 质押的BNT也可以分批提取(即不要求立即提取全部)。随着质押BNT因交易手续费而增加解锁它所需的vBNT总数不会改变。

例子:

Alice将100个BNT存入LINK池并接收100个vBNT。

Alice的vBNT代表她对LINK池的所有权百分比以及该池收取的费用。

一段时间后由于交易手续费她在LINK池中的BNT增加了一倍usdk现在价值200 BNT。

Alice从LINK池中提取了200 BNT这会烧毁她在存款时收到的100个vBNT并将200个BNT返回到Alice的以太坊地址。

出售vBNT透支质押的BNT

vBNT可以交换为网络上的其他资产。然后用户可以出售vBNT做其他事情;但是okex没有vBNT就不可能撤回已质押的BNT。

例子:

Bob将100个BNT存入YFI池并接收100个vBNT。

他通过vBNT / BNT池将部分vBNT交换为ETH。

Bob使用ETH向Bancor上的ETH / BNT池提供流动性以赚取该池交易手续费和挖矿奖励。

12个月后Bob在YFI池中投资的BNT的价值已增至200 BNT他决定撤回它。

他的钱包里有一些WBTC可兑换100个vBNT。

现在Bob可以通过向池中提供100个vBNT来从YFI池中撤回已质押的BNTokex注册这将燃烧vBNT并将200个BNT返回他的钱包。

Vortex vBNT燃烧方案

为了最大化BNT流动池获得的杠杆作用Bancor协议将从池中购买vBNT并将其烧掉以提供一致的购买压力。利用质押BNT的成本之上出售和重新购买vBNT时:BNT汇率之差。对于希望利用其资本的有限合伙人来说这是一个重要的考虑因素。稳定vBNT价格旨在稳定系统意味着以极低的折扣价重新购买vBNT的机会很少。此外在低vBNT交易利率下考虑杠杆头寸的有限合伙人应谨记协议燃烧将保持vBNT价格的上行压力这可能导致较高的杠杆成本。然后流动性提供者可以等待vBNT价格再次下降以避免以更高的价格购买vBNT。

所有杠杆都涉及风险因素而交换vBNT也不例外。池中vBNT和BNT的价格之间的关系以及BNT的价格与整个市场的价格之间的关系决定了不重要的杠杆作用。但是在这些动荡的力量之中okex有一个确定的孤岛。可以通过购买BNT并将其押入合同中以获取解锁杠杆存款所需的vBNT。这提供了一个上限可以有效地保护杠杆流动性提供者免受短暂挤压情况的影响例如在GameStop现象中华尔街的情况。但是vBNT限随BNT的市场价格攀升。

例子:

Fred以0.5 BNT / vBNT的比率交换vBNT。

在接下来的几个月中希望利用其质押的BNT的流动性提供者数量急剧下降Vortex的代币燃烧功能将池中vBNT的价格缓慢提高至0.9。

Fred返回时在价格一直回升至1:1前他只能购买最初售出的vBNT数量的一半。

要获得剩余的vBNTFred必须从市场上购买BNT并将其放到一个池中以接收他最初使用vBNT的剩余部分。

有什么风险?

使用Vortex借入质押的BNT的特定风险取决于流动性提供者所采用的精确策略。但是可以将所有风险简化为一个简单的想法:往返花费的钱多于赚钱的机会是什么?更准确地说vBNT的总销售价格+杠杆利润必须至少等于回购成本以实现收支平衡。

示例方案:

Greg长期从事BNT交易并在Bancor池中单面质押了价值超过100万美元的BNT。

一个新的单产农业项目有吸引人的ETH存款APY。

在Vortex之前Greg将被迫放弃一些BNT并将其换取ETH以参与该项目。现在他可以出售vBNT并在池中保持BNT的质押。

Greg是否应该出售他的某些vBNT参与其他项目?

没有正确或错误的答案-完全取决于Greg的风险偏好。但是格雷格的思维过程仍然可以使用上述等式以合理的方式进行探索。

评估风险:

Greg可以轻松确定他愿意为该交易利用的任何vBNT的交易价值。

为了便于说明我们假设Greg可以轻松利用自己筹码的1%即价值1万美元的已质押BNT。每BNT约为3.50美元相当于2857 BNT。

绑定曲线确定2857个vBNT的总交易价值为$ 8,500(价格点为0.85 BNT / vBNT)。

由于农业项目的性质Greg也可以估算出利润:该项目报告的ETH年利率为50%Greg已决定在6个月的暂定窗口中利用这一杠杆机会。

如果所报告的实际年利率是准确的Greg预计收益为2125美元。

确定这些数字后风险方程式的左手边(上方)变为10,625美元。这是Greg提前知道的。

为了有效地管理风险Greg需要注意回购所需2,857个vBNT的费用不超过$10,625。

有几件事可能会导致Greg提前放弃他的杠杆头寸:

农业不如宣传的那样有利可图。几周后Greg可以开始就此杠杆策略是否仍然有意义做出明智的选择。

vBNT的价格增加。发生这种情况的原因可能是:通过Vortex机制进行的代币燃烧其他杠杆从收益中返回或者是投机者因短暂的挤兑而购买vBNT。

BNT的价格上涨。池中vBNT的价格相对于BNT表示如果BNT与ETH的价格开始攀升则vBNT与

ETH

的有效价格也将攀升。

反之亦然。Greg可能决定保持杠杆更长的时间或者如果收益性农产的获利能力超出预期或者vBNT或BNT开始出现负价格波动则可以增加杠杆率。

质押vBNT

杠杆需要知识和技能来执行操作错误可能会很致命。因此这类市场策略可能不适合BNT社区的很大一部分成员。 Bancor Vortex还提供了一种完全无压力的方法使更多的规避风险的成员可以利用此新功能获得收益:只需将vBNT放到vBNT / BNT池中以换取一定比例的交易手续费。首先用于vBNT质押的空间将被限制为250K BNT而BancorDAO可以投票增加限额。

vBNT流动性受到永久损失保护

Bancor Vortex分两部分引入了治理。 BIP9总体上讨论了杠杆功能并提出了vBNT燃烧机制。此后提议将vBNT池用于一种特殊的白名单状态。后者为vBNT持有人提供了一种通过向池提供vBNT流动性来支持其杠杆的方法。重要的是其独特的白名单状态已获得批准这使vBNT流动性提供者可以赚取交易手续费因此可以从Vortex中受益而无需利用其已质押的BNT。

管理员:CryptoFrog_Tom 请备注BNT

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